海外网3月11日电当地时间3月10日,美国银行监管机构宣布关闭硅谷银行,这一新闻迅速登上各大美媒头条。
据美国《国会山报》报道,硅谷银行成立已有40年,总部位于加州,是美国第16大银行,截至2022年年底,总资产为2090亿美元,存款超过1750亿美元。其客户集中在高科技初创公司,包括加拿大电商Shopify、美国招聘网站ZipRecruiter、风险资本公司安德里森·霍罗威茨等。
这场危机始于3月8日,当时硅谷银行宣布亏本出售210亿美元的债券,以应对取款需求,还将通过出售普通股和优先股的组合募集22.5亿美元的资金。此举引发主要风险投资公司的恐慌,并加剧提款挤兑。
福克斯新闻称,硅谷银行是美国史上倒闭的第二大银行。2008年,美国华盛顿互惠银行因不堪次贷危机的重负破产,成为美国历史上规模最大的银行倒闭案。华盛顿互惠银行曾是美国最大的储蓄银行,拥有3070亿美元资产和1880亿美元存款。
首先我们先说结论:硅谷银行只是美国国债的背锅侠。
事件解析
美联储在近两年加息了10几次,利率维持高位,而利息越高就说明债券流动性越差,流动性差了加息进程就更快了,给你高收益让你买美债能懂吧?
从2020.7.31日以来美债从高位一落千丈,抛售美债的国家持续增加。【你需要知道一点:你拿100万购进美债,想赚取利率的收益,可是在外围不断抛售下,你的债券价值会越来越低,从高点到现在跌去20%,捡了芝麻丢了西瓜,本金也就变成了80万债券价值了。】
(加息还有一点抗通胀这个暂时先不提)
美债的主体和持有人
美联储是美债最大的持有主体
美联储相当于美国的央行,主要负责货币政策,美国近一年来一直在加息,就是美联储决定的。
美联储手里的美债并非在一级市场上获得的,主要是在二级市场上买入的。美债的二级市场和股市很像,凡是参与的主体都能够在其中买卖美国债券。
美债最大的买家包括美联储、美国银行、日本养老基金和各国央行
硅谷银行介绍
这家银行是目前全美第16大银行,当前硅谷银行的资产规模为摩根大通的十分之一。
而它本身的主营业务也相对小众:主要是为科技相关的创业公司提供传统银行业务和风险融资。
美国将近一半由风险投资支持的科技和生命科学初创企业,都和硅谷银行建立了银行关系。
硅谷银行为什么会陷入危机?
硅谷银行在出售其投资的美债和抵押贷款支持证券时损失了18亿美元。
硅谷银行被迫寻求通过发行普通股和可转换优先股筹集22.5亿美元,从而避免流动性危机。
里里外外上上下下左左右右前前后后加起来40亿美元债务
美国债券的买家集体退场
在全世界央行抛售美债的情况下,美国如果继续依靠像硅谷银行一类的美国金融机构来接盘,迟早要出大问题。
美元霸权将彻底崩溃
美债若再出现10%以上级别抛售,全世界挤兑美债,美联储印钞机24小时不停转,那么美元将泛滥成灾一文不值,美元霸权将彻底崩溃。